중국이 LNG 수출의 새로운 리더인가? 

최근 업계 회의에서 이런 질문을 많이 들었습니다. 중국 액화 용량의 성장 수치를 살펴보면 많은 사람들이 즉시 새로운 세계 지도자를 선언할 준비가 되어 있습니다. 그러나 실제로는 모든 것이 더 복잡합니다. 생산 능력의 성장 자체가 글로벌 시장에서 자동 리더십과 같지 않습니다. 여기에는 외부 분석가들이 종종 놓치는 미묘한 차이가 있습니다. 중국은 역사적으로 가장 큰 LNG 수입국이었고 지금도 여전히 그렇습니다. 그리고 수출 야심은 단지 새로운 시장에 진입하는 것이 아니라 국내 수요, 장기 계약 및 지정학적 논리 사이의 복잡한 균형을 맞추는 것입니다. 공급망에서 본 내용을 토대로 조금 추측해 보겠습니다.

용량 대 물류: 병목 현상은 어디에 있습니까?

액화플랜트 건설은 확실히 인상적이다. 심천에서 동일한 프로젝트를 진행하거나 천진에서 새로운 노선을 진행하세요. 기술적으로는 다음과 같은 중국 엔지니어링 회사가 있습니다.청두 Yizhi 기술 유한 회사, 이미 오래 전에 복잡한 턴키 프로젝트를 구현할 수 있는 수준에 도달했습니다. 그들의 웹사이트yzkjhx.ru이러한 접근 방식은 잘 반영됩니다. 이는 단순한 장비 판매자가 아니라 가스 산업에 중요한 전체 설계 주기를 갖춘 기관입니다. 하지만 여기에 문제가 있습니다. 현대식 플랜트를 운영하더라도 입구에서 안정적이고 경쟁력 있는 가격의 가스 흐름을 보장해야 합니다. 그리고 여기에서 중국은 다른 국가들과 동일한 문제에 직면해 있습니다. 즉, 파이프라인 가스에 대한 의존도(종종 장기 계약에 따른)와 수출 방향 전환을 위해 보다 유연하지만 값비싼 현물 가스와의 균형을 맞춰야 하는 필요성입니다.

북쪽 터미널 중 한 곳에서 물류 담당자와의 대화가 기억납니다. 기술적으로는 유럽으로 배송할 수 있었지만 화물 운송 및 원자재 구매 비용으로 인해 경제적으로는 수익성이 거의 없었습니다. LNG 수출은 단순히 '생산'하는 것이 아니라 '수익성 있는 인도'를 의미합니다. 가스 운반선, 물류 통로, 특히 홍해 또는 희망봉 주변의 긴장 상황에서 이 모든 것이 여백을 잠식합니다. 많은 신규 플레이어는 이를 고려하지 않고 엄청난 양의 액화 가스만 생각합니다.

그리고 한 가지 더-계절성. 중국의 내수 수요는 겨울에 급격하게 증가한다. 그리고 바로 그 잠재적인 수출 배치가 동부 지방의 적자를 충당하기 위해 하룻밤 사이에 사용될 수 있습니다. 따라서 카타르나 호주처럼 안정적이고 예측 가능한 수출 흐름을 논하기에는 아직 이르다. 내부 시스템의 균형을 맞추기 위한 도구인 상황별 내보내기에 가깝습니다.

계약 정책: 유연성 대 약속

제 생각에는 여기에 전통적인 수출업체와의 주요 차이점이 있습니다. 카타르는 석유와 관련된 장기 계약에 대한 전략을 구축하고 있습니다. 중국 기업인 CNPC, Sinopec, CNOOC는 다르게 행동합니다. 그들 자신은 전 세계적으로 장기 계약의 최대 구매자입니다. 특히 국내 수요가 낮은 여름철에는 이 가스의 일부를 재수출용으로 재전송할 수 있습니다. 이는 그들에게 엄청난 유연성을 제공하지만 고전적인 의미에서 "생산자-수출자"로 만들지는 않습니다.

실제로는 다음과 같습니다. 예를 들어 모잠비크의 프로젝트와 계약을 맺었습니다. 물량을 가져가지만 국내 시장의 가격이 유럽 현물 시장보다 낮다면 배치를 재판매할 이유가 있습니다. 그러나 이것은 체계적인 수출이 아니라 중재입니다. 그리고 이는 수백 가지 변수에 따라 달라집니다. 우리는 아시아 파트너 중 한 곳을 위해 그러한 계획을 모델로 삼으려고 했습니다. 수에즈 운하의 지연이나 중국 내 석탄 가격의 급격한 상승을 추가하여 전체 경제 발전을 변화시키기 전까지는 수치가 서류상으로만 좋아 보입니다.

게다가 중국 기업들은 순수 현물 판매에 대해 극도로 조심스럽다. 수출 계약을 포함해 그들의 계약은 종종 장기 의무와 연관되어 있거나 혼합 가격 공식을 가지고 있습니다. 이는 싱가포르나 런던의 거래자들이 좋아하는 변동성이 아닙니다. 이로 인해 시장이 다소 불투명해지고 중국 수출의 예측이 어려워지지만 장기적으로 중국 자체의 안정성은 더욱 높아질 수 있습니다.

기술과 현지화: 숨겨진 힘

사람들은 리더십에 관해 이야기할 때 기술적인 요소를 종종 잊어버립니다. 리더는 기준을 세우는 사람이다. 액화 부문에서는 중국이 에어프로덕츠와 린데로부터 기술을 구매하며 오랫동안 따라잡았다. 그러나 이제 상황이 바뀌고 있습니다. 장비와 프로세스의 국산화는 정부의 최우선 과제입니다. 언급된 것과 같은 디자인 연구소청두 Yizhi 기술 유한 회사, 여기서 중요한 역할을하십시오. 2013년부터 등록자본금 12억 위안으로 축적된 그들의 경험은 단순한 숫자가 아니다. 우리는 가스 구성에서 지진 특성 및 환경 표준에 이르기까지 특정 중국 조건에 대한 기술의 심층적 적응에 대해 이야기하고 있습니다.

현지 엔지니어가 개발한 열 전달 최적화 솔루션을 사용하는 프로젝트를 하나 보았습니다. 서구 공급업체의 "프리미엄" 버전에 비해 효율성은 약간 떨어지지만 유지 관리 비용이 30% 저렴하고 현지 서비스를 통해 완전히 수리할 수 있습니다. 이는 CAPEX 및 OPEX를 줄이는 수출에 매우 중요합니다. 중국이 가스뿐만 아니라 액화를 위한 전체 기술 패키지를 턴키 방식으로 해외 시장에 제공할 수 있다면 어떨까요? 예를 들어, 경쟁력 있는 가격으로청두 Yizhi 기술 유한 회사틈새 시장 내에서는 질적으로 다른 수준의 영향력이 있을 것입니다.

그러나 극저온 펌프, 일부 유형의 압축기 및 고급 제어 시스템이라는 약점도 있습니다. 여기에는 여전히 의존성이 남아 있습니다. 그리고 이를 극복하기 전까지는 LNG 수출에 있어 완전한 기술주권을 논하기에는 이르다. 이것은 적어도 5~10년 동안의 길이다.

동인이자 제한자로서의 지정학

지정학 없이는 중국 가스에 대한 대화가 완성되지 않습니다. 2022년 이후 러시아가 동쪽으로 눈을 돌리는 것은 잠재적 수출국인 중국에게 기회이자 도전이다. 한편으로는 "시베리아의 힘" 파이프라인 가스의 양이 증가하고 있습니다. 이는 이론적으로 액화하여 수출할 수 있는 값싼 원자재입니다. 그러나 계약에는 원칙적으로 재수출이 제한됩니다. 그리고 물류 측면에서 모든 것이 그렇게 단순하지는 않습니다. 액화 용량은 주로 중국 남부와 동부에 집중되어 있고 가스는 북쪽으로옵니다.

반면, 러시아에 대한 제재 압력은 중국의 북극 지역 야말 LNG 프로젝트에 기회의 창을 열어줍니다. 그리고 "북극 LNG 2". 중국은 여기서 단순한 투자자가 아니라 기술 및 물류 파트너입니다. 고위도에서 일하는 이러한 경험은 매우 귀중합니다. 중국이 북극에서 아시아 태평양 지역에 이르는 공급망을 효과적으로 관리하는 방법을 배우면 많은 기존 플레이어가 보유하지 못한 고유한 전문 지식을 얻을 수 있습니다.

그러나 지정학은 양날의 검이다. 예를 들어, 중국 LNG를 유럽으로 적극적으로 수출하면 워싱턴과 브뤼셀에서 "대체?"에 대한 의문이 즉시 제기될 것입니다. 러시아 가스. 베이징은 이것을 원하지 않습니다. 따라서 수출 전략은 동남아시아, 방글라데시, 파키스탄 등 아시아 이웃 국가에 초점을 맞출 가능성이 높습니다. 그곳에서는 물류가 더 짧고 정치적 위험도 더 낮습니다. 카타르나 미국과 직접 대결하지 않고도 점차 정복할 수 있는 시장이다.

결과는 무엇입니까? 다른 유형의 리더십

그렇다면 중국이 새로운 지도자인가? 톤과 용량 확장 속도로만 측정하면 아마도 곧 하나가 될 것입니다. 그러나 우리가 리더십을 게임의 규칙을 설정하고, 가격 지수를 지시하고, 전 세계에 안정적인 공급을 보증하는 능력으로 이야기한다면, 지금은 물론 앞으로도 그럴 것입니다.

중국은 글로벌 수출국이 아닌 지역 균형자이자 기술 통합자라는 다른 유형의 리더십 모델을 형성하고 있습니다. 그 강점은 차익거래가 가능한 거대하고 유연한 국내 시장에 있습니다. CNPC 등 거대 기업이나 전문 설계기관 등 자체 기업을 활용해 복합시설을 건설하는 능력이 성장한 것이 강점이다. 현물판매로 인한 단기적 이익보다 에너지 안보가 더 중요한 장기게임에 강점이 있다.

그러므로 사람들이 중국이 새로운 카타르가 될 것이라고 기대해야 하는지 묻는다면 나는 이렇게 대답합니다. 기다리지 마십시오. 새로운 것을 기대하세요. LNG를 돈을 벌기 위한 최종 상품이 아닌 아시아 태평양 지역에서 영향력과 안정성을 확보하기 위한 도구로 사용할 플레이어를 기대합니다. 그리고 엄청나게 많을 겁니다. 그러나 그들의 경로는 시장뿐만 아니라 천상 제국의 복잡한 내부 논리에 의해서도 결정될 것입니다. 그리고 이것은 아마도 아직 완전히 평가되지 않은 주요 차이점이자 주요 강점일 것입니다.